مجموعة استشارات الأعمال
مسارات العناية الواجبة
تفشل معظم فرص الاستثمار في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا ليس لأن الأصل خاطئ، ولكن لأن الأرقام لم يتم إعادة بنائها بشكل مستقل، ولم يتم التحقق من الملكية مع السلطة المختصة، وافترض أن الراعي كفء بدلاً من اختباره، وتم التعامل مع الخروج كفكرة لاحقة.
يطبق برنامج M20 أربعة مسارات على كل فرصة. الإطار ثابت، بينما يتم تخصيص الفحص حسب نوع الأصل.
لا يتم الإفراج عن رأس المال إلا بعد استيفاء جميع الشروط الأربعة وإصدار لجنة الاستثمار قراراً كتابياً.
سري. لا يوجد التزام.
التيارات الأربعة
إطار عمل العناية الواجبة لدى مجموعة العشرين (M20) عبارة عن عملية ذات أربعة مسارات ومراحل محددة. يمر كل مسار بتسلسل ثابت من المراحل، وتنتج كل مرحلة مخرجات محددة. هذه المخرجات هي الشرط الوحيد الذي يسمح للفريق بالانتقال إلى المرحلة التالية.
01
العناية الواجبة بالاستثمار
هل هذه الصفقة ذات مصداقية مالية؟
ما تفعله M20
يعيد بناء النموذج المالي من البيانات الأولية - بشكل مستقل ومن الصفر. يقارن التقييم بالمعاملات المماثلة. يختبر العوائد في ظل ثلاثة سيناريوهات مختلفة. يصدر حكماً قبل بدء أي عملية أخرى.
ما نقوم بفحصه
فحص الصفقات - مدى ملاءمة المهمة، والجدوى الاقتصادية الرئيسية، وسمعة الراعي
النمذجة المالية - إعادة بناء البيانات من سجلات الإيجارات أو تاريخ التشغيل أو البيانات المالية للشركة
التحقق من صحة التقييم - يتم مقارنة سعر الدخول بالمعاملات المماثلة
المخاطر والحساسية - نقطة التعادل، هامش الالتزام بالعهد، أسوأ سيناريو
توصية لجنة التحقيق - القرار الرسمي: المضي قدماً، أو المضي قدماً بشروط، أو الرفض
ما ستحصل عليه
نموذج مالي مستقل، تقرير نطاق التقييم، حزمة اختبارات الضغط، عوائد متكاملة مع الضرائب، مذكرة توصية IC.
02
العناية الواجبة التشغيلية
هل هذه الجهة سليمة تشغيلياً من الداخل إلى الخارج؟
ما تفعله M20
يُجري تحقيقاً في سلامة العمليات التشغيلية للكيان القائم على الصفقة، بدءاً من الموظفين والأنظمة وصولاً إلى الضوابط والامتثال. ويُراجع السمعة، والاستقرار التنظيمي، وجودة مزود الخدمة، والأمن السيبراني، ومرونة العمليات الداخلية والخارجية. ويتحقق من أن البنية التحتية الداعمة للاستثمار متينة بقدر متانة الاستثمار نفسه.
ما نقوم بفحصه
السمعة والاستقرار - السجل الحافل، والوضع التنظيمي، ومخاطر الاعتماد على شخص رئيسي، ومعدل دوران الموظفين، واستمرارية المنظمة
توافق المصالح - هياكل الرسوم، وتوافق الحوافز بين الإدارة والمستثمرين، ومعاملات الأطراف ذات الصلة
الضوابط الداخلية - الضوابط المالية، وفصل المهام، وتسلسل الموافقات، وجودة التدقيق
التحقق من الأصول - فحص الأصول المادية (عند الاقتضاء)، ودقة سجل الأصول، ومنهجية التقييم
الامتثال - الامتثال التنظيمي في جميع الولايات القضائية التشغيلية، وحالة الترخيص، والتزامات الإبلاغ
مقدمو الخدمات - جودة واستقلالية المدققين، والأمناء، والإداريين، والمستشارين القانونيين
الأنظمة والأمن السيبراني - البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات، وحماية البيانات، واستمرارية الأعمال، والتعافي من الكوارث
مرونة العمليات من البداية إلى النهاية - سلامة سير العمليات التشغيلية، وإدارة دورة حياة التداول، وعمليات التسوية، وإطار إدارة المخاطر التشغيلية
ما ستحصل عليه
تقرير التقييم التشغيلي، مذكرة الضوابط والأنظمة، تقييم مزود الخدمة، تقييم الأمن السيبراني، تقرير حالة الامتثال، المذكرة النهائية للتقييم التشغيلي مع تصنيف المخاطر.
03
العناية الواجبة في مجال إنفاذ القانون
هل حقوق المستثمرين قابلة للتنفيذ قانونياً؟
ما تفعله M20
يتحقق من الملكية لدى الجهة المختصة في كل ولاية قضائية. يراجع كل عقد. يتفاوض بشأن ضمانات حماية المستثمرين في وثائق المعاملات. يؤكد إمكانية إنفاذها قبل تحويل رأس المال.
ما نقوم بفحصه
الملكية والضمانات - التحقق من الملكية حسب الاختصاص القضائي، والبحث عن الرهونات
التصاريح واللوائح التنظيمية - شهادات الإنجاز، تقسيم المناطق، الموافقات الضريبية
العقود - مراجعة عقود الإيجار/اتفاقيات البيع والشراء، وتغيير السيطرة، والإنهاء، وبنود التقصير
حماية المستثمرين - الممثلون، والضمانات، وتسلسل الحقوق، وحقوق الإزالة، ومنتدى حل النزاعات
الإغلاق وقابلية الإنفاذ - الشروط المسبقة، الضمان، التسجيل
ما ستحصل عليه
تأكيد الملكية النظيفة، حزمة الامتثال، مصفوفة مخاطر العقد، ورقة الشروط المتفاوض عليها، تقرير جاهزية الإغلاق.
04
العناية الواجبة في مجال التنافسية
هل سيصمد هذا الاستثمار أمام دورة السوق الكاملة؟
ما تفعله M20
يُقيّم الوضع الاقتصادي الكلي ومرحلة الدورة الاقتصادية. يرسم خريطة المنافسة. يُجري اختبارات الضغط في مواجهة الركود الاقتصادي، وصدمات أسعار الفائدة، وانخفاض قيمة العملة. يُؤكد صحة مسارات الخروج في ظل الظروف المعاكسة.
ما نفحصه
تحديد ال موقع الكلي - مرحلة الدورة، وسلسلة التوريد، والبيئة التنظيمية
المشهد التنافسي - رسم خرائط المنافسين، والتسعير، والتمايز، والميزة التنافسية
اختبارات التحمل - الركود، صدمة سعر الفائدة، صدمة العملة، أسوأ سيناريو للتدفق النقدي
السيولة والخروج - قاعدة المشترين، عمق السوق الثانوي، خيارات إعادة التمويل
القرار النهائي - النتائج الموحدة، الحكم الرسمي للجنة الاستخبارات
ما تحصل عليه
تقرير الاقتصاد الكلي، والمعيار التنافسي، ودرجة مرونة اختبار الضغط، وتقرير خيارات الخروج، ومذكرة القرار النهائي للجنة الداخلية.
كيفية المشاركة
01
الاستشارة (24-48 ساعة)
شارك هذه الفرصة. فحص أولي. مجاني.
03
التدقيق الكامل (2-6 أسابيع)
أربعة تدفقات متسلسلة. تحديثات عند كل بوابة
02
اتفاقية نطاق العمل (24-48 ساعة)
تم تحديد نطاق التدقيق. وتم تأكيد الشروط كتابياً.
04
توصية مركز التحكم (48 ساعة)
تم تسليم المذكرة النهائية. جلسة إحاطة العميل.
ملاحظة: قد تمتد الصفقات المعقدة العابرة للحدود لأكثر من 6 أسابيع.